成立境外公司的好處

成立境外公司的好處

企業在拓展海外市場時,通常並不會直接在目標國家設立公司,主因為區域經濟模式越來越活絡,往往國與國之間簽訂了優惠的租稅條款,使個國家簽訂簽約的兩國在彼此國家間的貿易成本大幅降低,例如:台灣目前已分別和荷蘭、德國等27個國家簽訂全面性租稅協定,將股利、利息與權利金等扣繳率降低為10%,並且避免雙重課稅。另與14國簽訂海、空國際運輸所得互免所得稅單項協定,得以解決雙方國際運輸事業雙重課稅問題。反之,協定以外之國家欲發展台灣市場相對來說就會肩負較高的貿易成本,因此往往透過第三方國家建立境外公司,繞開關稅壁壘達到降低稅負的功能。

然而,如何運用這些租稅條款和優惠需要考量的因素有許多,包含設立該國是否無需課徵股利、利息、權利金或資本利得,且股利、利息及權利金所得匯回母公司時,無需負擔扣繳稅款、該控股公司所在地國是否擁有眾多的租稅協定網絡、常設機構的條件認定以及扣繳稅率的高低等等,若能將海外的管控中心至於一個稅負較低的地方,將產品由一國賣到另外一國,但是此項交易的利潤留在此稅負很低的境外公司,亦可為股東省下為數可觀的稅負。

航運業就是一個充分運用境外公司模式將其利潤最大化的產業,Mayr and McGrath (1997)指出,船商所屬之國籍決定了在投資購買船舶後,營運所得被課徵所得稅的待遇,因此在稅收這項成本上,船商所屬國籍的稅負優惠,成為吸引海運公司前往該國投資設立公司的重要考量。

新加坡就是最著名的例子,新加坡政府所推出的稅收優惠吸引外籍航商多將其營運總部設立於此,其實施的「特許國際海運企業方案」 (The Approved International Shipping Enterprise Scheme, AIS)提供新加波籍船舶的盈利所得10年免稅、企業之子公司及其相關企業的股利所得免稅、船員無國籍限制等等優惠,如此一來,船東原所屬的高稅收國家可以在新加坡設立子公司,將經營船舶業務以高服務費的方式外包給子公司,一方面運用高價的服務費降低母公司利潤,減少所得稅支出,子公司也可享有新加坡之AIS提供的稅負優惠。

 

瑪亞專欄-成立境外公司的好處

除了新加坡之外,瑪亞投資整理了全球較為人所知的境外控股公司設立地區(表一),包括英屬維京群島(BVI)、英屬開曼群島(Cayman)、薩摩亞(SAMOA)、馬紹爾群島(Marshall Islands)、香港(HK)等等,主要是提供更開放、流程更為簡化的法律規範和稅負手續,其金融系統也充分保障投資人及公司營運的私密性。藉著在這些地區設立境外控股公司,企業往往能夠享受到更為有利且富有彈性的公司設立及營運方式,因此幾乎每年吸引了14萬家企業將境外公司設立於以上地區。

這些境外公司對於跨國企業而言俱有莫大的吸引力。以航運業為例,一家航商所有的船舶可分別登記於不同國家,旗下的船隻可個別視為單一的企業個體,讓每艘船隻擁有不同的國籍,此方式優點在於提供給船商法律和財務上的保護,例如,一艘船若沈溺、因訴訟而無法運行、貸款違約等等問題所帶來的巨大損失極為可觀,甚至會使母公司因此倒閉,將船隻設立於不同的境外國家可使一艘船的成敗不影響到其他船的運行。另一方面,有些境外地區對航運業有較優惠的噸位稅,例如英屬維京群島、香港、馬紹爾群島等等。其登記船舶只收取一筆期初登記費及每年按噸位收取之噸位稅,不對其登記公司徵收該船舶的營所稅,這將使船公司負擔之稅額和行政成本降到極低。

 

瑪亞專欄-成立境外公司的好處2

除了營運考量之外,境外公司也常被使用來作為投資控股的方式之一,例如,企業的主要投資人或董事運用境外公司的名義握有母公司的股權,或者使用信託的方式轉移其資產,這些財產在法律形式上與原所有者分離,但是實際上原股東才是控制這些資產的所有人,並且因為境外公司的銀行保密制度嚴格及保證國際間資金的高度流動性,讓企業的營運更具彈性。對沖基金和私募股權基金也常常將其基金成立於以上境外公司,由基金經理人負責操作以分離投資人的法律責任,這些基金的投資人來源通常是被動型投資人,例如退休基金、保險公司的保費、捐贈基金等等並不要求迅速將其獲利匯回本國的投資方。

以下的例子是境外公司結構的結合應用: 投資控股股份有限公司以IPO為目標。  境外私募股權基金對於投資此投資控股公司抱持高度興趣,並在香港、英屬維京群島等地區設立境外公司作為法人股東以進入投資控股公司的董事會。

董事會之一的台灣投資公司擔任航運基金的經理人,並將此基金設立於香港,讓高資產投資人能直接投資個別船隻或航運基金。而為了掌握海峽兩岸與國內的航運商機,設立一台灣的運輸與物流子公司,以台灣國籍船營運國內與兩岸市場;而其他跨國的服務包括船舶管理、船舶金融以及船舶經紀人等服務則設立境外公司營運,以降低人力成本及稅賦與負債上的壓力。

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瑪亞投資並非法律或會計公司,無法提供稅務規劃服務,但是瑪亞在私募基金、投資銀行及國際投資上的經歷,以及最近和香港本土的公司簽訂MOU,提供香港公司設立之服務。歡迎參考瑪亞的網站或者直接聯繫我們以提供您進一步的資訊。

 

 

畢業於國立交通大學資訊管理與財務金融學系,目前就讀於台灣大學會計學研究所,曾位於群和智慧財產權公司擔任專利管理人,負責科技探勘專案和專利案件申請與維護,並曾赴荷蘭葛洛寧恩大學參與研究交換計畫,進行科技與商業的實務研究。